Литвин Юрий Валерьевич / Litvin Yuriy Valerevich
Проблемы задействования практики применения сложных опционных стратегий на российском финансовом рынке / The problems of using the practice of applying option strategies on the Russian financial market
ID статьи: J201847
Аннотация: Целью работы является исследование возможности практического применения опционных стратегий “обеспеченный пут” и “обеспеченный колл” на российском финансовом рынке. Реализация данных опционных стратегий подразумевает проведение операций хеджирования на рынке ценных бумаг. Для достижения поставленной цели в статье дана общая характеристика опциона как производного финансового инструмента, представлена модель оценки стоимости опциона и на примере конкретных опционов рассмотрено практическое применение обозначенных опционных стратегий с использованием коэффициента “дельта” опционного контракта. Автор приходит к выводу, что успешная реализация данных опционных стратегий на российском рынке имеет место, но зависит от ряда критериев.
Ключевые слова: финансовый рынок, производный финансовый инструмент, опцион, опционная стратегия, хеджирование
Annotation: The objective of this article is to study the possibility of practical application of option strategies “cash-secured put” and “cash-secured call” on the Russian financial market. The realization of these option strategies means carrying out hedging operations in the securities market. The article gives a general description of the option as a derivative and presents option pricing model. Also in order to achieve the established objective the article deals with the practical application of the designated option strategies using the coefficient “delta” of option contract. The author comes to the conclusion that successful realization of these option strategies on the Russian market takes place, but depends on a series of criteria.
Key-words: financial market, derivative, option, option strategy, hedging
ссылка на статью
Подробнее
Скрыть
|